• Domácí finanční sektor zůstal v průběhu roku 2018 stabilní a dostatečně odolný vůči případným nepříznivým šokům.
• Podle analýz České národní banky se v průběhu letošního roku domácí ekonomika posouvala dále v růstové fázi finančního cyklu. Zároveň s tím se zvyšovala zranitelnost bankovního sektoru vůči případnému zhoršení ekonomické situace.
• Bankovní rada proto rozhodla o zvýšení sazby proticyklické kapitálové rezervy na 1,75 % s účinností od 1. ledna 2020.
• Celková rizika spojená s poskytováním hypotečních úvěrů se dále nezvýšila. Současné nastavení doporučených limitů ukazatelů hypotečních úvěrů proto považuje ČNB za postačující a nepokládá za nezbytné je nyní zpřísnit.
• Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů se i letos zvyšoval. Dělo se tak navzdory postupnému zpřísňování limitů ukazatele LTV (poměru výše úvěru a hodnoty zastavené nemovitosti) a růstu úrokových sazeb.
• Také kapitálová vybavenost bank zůstává dostatečná. Makrozátěžový test bank však ukázal, že pokud by banky nedisponovaly na počátku testu dobrovolným kapitálovým přebytkem, klesl by kapitálový poměr celého sektoru pod regulatorní minimum.

Vývoj českého finančního sektoru byl letos příznivý a banky zůstaly odolné i vůči potenciálním negativním šokům včetně hluboké recese. Ukázaly to výsledky zátěžových testů a hodnocení ČNB zveřejněné v publikaci Rizika pro finanční stabilitu a jejich indikátory – prosinec 2018. Analýzy ČNB však současně ukazují, že se domácí ekonomika letos posouvala dále v růstové fázi finančního cyklu, přičemž se zároveň zvyšovala zranitelnost bankovního sektoru vůči případnému zhoršení ekonomické situace. Bankovní rada ČNB proto rozhodla o zvýšení proticyklické kapitálové rezervy pro všechny úvěry poskytnuté na domácím trhu na 1,75 % s účinností od 1. ledna 2020.

V případě, že by pokračovala vysoká dynamika poskytování úvěrů, zvyšovala se rizika spojená s financováním nákupu realit a dále by narůstala zranitelnost bankovního sektoru, je ČNB připravena sazbu dále zvyšovat. Pokud by naopak došlo k obratu ve finančním cyklu a nadměrnému zhmotňování přijatých rizik, ČNB sazbu bez prodlení sníží nebo úplně rozpustí.

„Rozhodnutí bankovní rady o zvýšení proticyklické kapitálové rezervy znamená, že makroobezřetnostní i měnová politika ČNB v současnosti působí jedním směrem, což přispívá k udržení stability české ekonomiky i jejího finančního sektoru. Domácí banky mohou díky své ziskovosti i nadále posilovat kapitál, aniž by se tím omezoval prostor pro poskytování úvěrů,“ řekl guvernér ČNB Jiří Rusnok.

Většina bank splňuje souhrnný kapitálový požadavek ČNB. Banky mají za předpokladu přiměřené dividendové politiky dostatečný prostor na navýšení proticyklické rezervy i na růst svých úvěrových portfolií.