Projektové korunové dluhopisy v hodnotě 279 milionů korun emitovala dceřiná společnost CPI Alfa, a.s.  Cenné papíry splatné v roce 2017 nesou pevný úrokový výnos ve výši 5,50 % p. a. Manažerem a aranžérem celé emise je Raiffeisenbank a.s.

Unikátní projektové dluhopisy

„Emise projektových bondů je na realitním trhu dosud výjimečná. Oproti korporátním jsou projektové bondy zajištěny konkrétním portfoliem nemovitostí, v tomto případě supermarkety, jejichž akvizici CPI Group dokončila v polovině října,“ doplnil k emisi provozní ředitel CPI Group Jiří Dedera.

„Jde o regionální portfolio devíti supermarketů v hodnotě 370 milionů korun. Délka nájemních smluv dvojnásobně překračuje termín splatnosti obligací. Nákup projektových bondů je tak vhodnou příležitostí pro investory, kteří hledají střednědobou, likvidní a nízkorizikovou investici,“ popsal zajištění cenných papírů Dedera a zároveň nevyloučil další podobné emise.

„Raiffeisenbank tyto dluhopisy nabízela jak zákazníkům z řad privátního bankovnictví Friedrich Wilhelm Raiffeisen, tak institucionálním klientům. S ohledem na současné tržní úrokové míry byl mezi oběma skupinami  o tento zajímavý dluhopis enormní zájem,“ uvedl ředitel Capital Market Sales Raiffeisenbank Pavel Křivonožka.

Více jak polovinu emise upsali klienti privátního bankovnictví Friedrich Wilhelm Raiffeisen. "Tento typ investice je vhodný pro klienty hledající vhodnou diverzifikaci svého portfolia a zároveň novou a neotřelou investiční příležitost. Nabídku tak využilo několik desítek našich privátních klientů, " dodal Pavel Křivonožka.

Úspěch projektových bondů

„CPI Group je dlouhodobým realitním investorem, cílem dluhopisového programu je proto podpora kapitálového trhu a rozvoj další formy financování projektů a činnosti skupiny,“ uvedl Jiří Dedera.

Emise projektových dluhopisů společnosti CPI Alfa, a.s. byla upsána během prvního dne. Její úspěch vidí Dedera především v kapitálové síle CPI Group, dlouholetých zkušenostech skupiny CPI s podobnými realitními investicemi a v aranžérovi emise Raiffeisenbank a.s.

Právě úzká spolupráce CPI Group a Raiffeisenbank při přípravě, strukturování emise a načasování se významně projevila v poptávce investorů. „Raiffeisenbank je tradičním partnerem při financování realitních projektů. Jsme rádi, že můžeme našim klientům z řad developerů a realitních investorů nabídnout i alternativu ke klasickému bankovnímu úvěru. Právě tato emise dluhopisů ukázala možnosti sekuritizace nemovitostního portfolia CPI Group, což se u investorů ukázalo jako velice vítaný krok  správným  směrem,“ uvedl ředitel Corporate Finance Raiffeisenbank Marek Tichý.

Zkušenosti a garance splacení

Emisi korporátních a projektových obligací ohlásil loni na podzim generální ředitel CPI Group Zdeněk Havelka. „Dluhopisový program pro nás představuje nástroj, jak získat další finanční prostředky pro naše záměry, za ně nabídnout kupujícím zajímavou investici a zároveň si zachovat jednu z největších výhod, kterou CPI Group vždy vynikala – rychlost a flexibilitu v rozhodování,“ uvedl tehdy k záměru.

Skupina CPI má s dluhopisy dlouholeté zkušenosti. V březnu tohoto roku byla např. splacena historická emise z roku 2005 ve výši 650 milionů korun. Ve stejném měsíci vydala mateřská společnost skupiny, Czech Property Investments, a.s. emisi v celkové hodnotě 4 miliard korun, která zahrnovala korunové i eurové bondy a setkala se s velkým zájmem investorů. Korunové a tříleté eurové bondy byly upsány v délce několika týdnů, u sedmiletých obligací zbývá upsat 14 milionů eur.