Pětina Čechů by z principu neinvestovala do fondů, které nakupují kontroverzní tituly. Pro dalších 42 % dotázaných hraje etika důležitou roli, ale rozhodovali by se podle konkrétního titulu a podle příslibu výnosu. Informace vyplynuly z průzkumu investiční skupiny Pioneer Investments v ČR. Z eticky sporných oblastí byznysu jsou Češi nejbenevolentnější k těžařskému průmyslu, kam by bylo určitě nebo pravděpodobně ochotno investovat 68 % dotázaných. Pro polovinu Čechů je přijatelná také investice do výroby alkoholu, nebo do tabákového průmyslu (45 %). Naopak pro téměř polovinu respondentů je investičním tabu pornografický průmysl a pro čtvrtinu tituly spojené s produkcí zbraní.

Více než čtvrtina Čechů by se nezdráhala vložit peníze do podílových fondů, které nakupují kontroverzní tituly. Investují kvůli zisku a to, zda má daný titul špatnou pověst nebo podniká v eticky sporném odvětví, pro ně nehraje roli. Pro většinu Čechů však etická rovina v investování význam má –pětina by do kontroverzních titulů neinvestovala z principu nikdy, dalších 42 % dotázaných by se rozhodovalo podle konkrétního titulu a příslibu výnosu.

„Na etiku investování lze nahlížet z více úhlů. Pro investiční společnosti a další finanční instituce, které se věnují správě aktiv, je klíčovým parametrem důvěryhodnost. Poctivý přístup a etickou stránku podnikání řeší každá společnost samostatně v rámci etických kodexů, ale zároveň jsou pod dohledem oborových asociací. V České republice je v tomto ohledu aktivní profesní sdružení AKAT,“ říká Petr Šimčák, ředitel obchodu Pioneer Investments ČR, a dodává: „Dalším faktorem je výběr konkrétních titulů do portfolií podílových fondů. Řada tzv. kontroverzních odvětví patří mezi nejvýnosnější, ale na druhou stranu zde hrozí vyšší riziko poškození pověsti a krizových situací.“

Etika je důležitým faktorem při správě fondu také pro Johna Carey, výkonného viceprezidenta Pioneer Investments v USA a dlouholetého portfolio manažera vlajkového fondu skupiny, který říká: „Při správě portfolia fondu Pioneer Fund se obecně vyhýbám titulům ze sektoru hazardních her, lihovin a tabáku. Vždy vyhledávám vysoce kvalitní společnosti vyplácející dividendy, se silnými rozvahami, schopným managementem a etickými standardy. Tituly se přitom snažím držet po dlouhou dobu, dokud jejich hodnota není skutečně objevena trhem.“ 

Při pohledu na konkrétní odvětví by Češi byli nejbenevolentnější k ropnému a těžařskému průmyslu, kam by se nezdráhalo investovat 39 % dotázaných. Zhruba čtvrtina respondentů nemá problém ani s investicí do výroby lihovin a tabákových výrobků. Nejproblémovější je pro české investory pornografický průmysl, do kterého by určitě neinvestovala téměř polovina z nich, a také výroba zbraní (26 %).

„Toto rozložení je celkem logické. V Čechách obecně panuje vysoká tolerance k alkoholu a kouření a zároveň si řada z nás uvědomuje, že i když jde v případě těžařského průmyslu o byznys ‚na hraně‘, jeho produkty jsou pro náš každodenní život důležité. Na opačném pólu se nacházejí tituly z odvětví, která už stojí za onou pomyslnou hranicí, takže pro řadu spoluobčanů představují už ze své podstaty tabu,“ komentuje Šimčák. 

„Extrémní hodnoty, ať už v oblasti finančních produktů, těžby ropy anebo například v oblasti volnočasových aktivit, mohou člověka zajímat jen jako odklon od skutečné úlohy vyhodnocení celkové síly čehokoliv, co je posuzováno,“ doplňuje Carey, u nějž krátkodobě populární, tzv. trendy tituly či odvětví s extrémním výnosovým potenciálem vždy vzbuzují podezření a uzavírá: „Důležité je vždy vědět, co vlastníte a nikdy neinvestovat bezdůvodně do něčeho, o čem nejste přesvědčeni, nebo to odporuje Vašim zásadám. Investování je spekulace, avšak moudrý investor má pro takovou spekulaci vždy analyticky a výzkumem podložené důvody. Investování jen na základě emocí obecně nebude dobře fungovat.“

O Pioneer Investments

Pioneer Investments je součástí přední bankovní skupiny UniCredit a v oblasti řízení podílových fondů na světovém trhu působí již více než 85 let. Historie Pioneer Investments sahá až do roku 1928, kdy byl založen třetí nejstarší fond v USA s názvem Pioneer Fund. V současné době působí skupina Pioneer Investments ve 27  zemích a pracuje pro ni více než 2 000 zaměstnanců, včetně 330 investičních profesionálů.

Závazkem Pioneer Investments je především poskytování excelentních služeb. Investiční filozofie skupiny je založena na hledání a vytváření přidané hodnoty díky nezávislému analytickému výzkumu a disciplinovanému investičnímu přístupu zkušených portfolio manažerů. Díky tomu může Pioneer Investments svým klientům nabídnout konkurenceschopné investiční produkty vysoké kvality, které by měly obstát za všech okolností, které budoucnost přinese. K zajištění inovativní a konzistentní produktové strategie v globálním měřítku skupina využívá tří specializovaných center v Dublinu, Londýně a Bostonu.

Pioneer Investments celosvětově spravuje aktiva v hodnotě více než 194,7 miliard EUR (k 30. 9. 2014). V České republice poskytuje služby od roku 1995, a to jak individuálním, tak institucionálním klientům a nadacím.